“你不理财,财不理你”早已经成为了老百姓的共识。茶余饭后,经常听到很多人在谈论“哪家银行的理财产品收益高”、“哪家银行又有一款收益率是多少的产品”,也经常看到等待在银行门口买产品的老人,年轻人更多的会在网银或其他支付工具内在线购买各种产品。也听过一些关于个人存款积累目标设想,比较典型的说法是,“如果我的存款利息足够支付我每年的日常开销,那我的生活就很完美了”。
不过,与理财相关的聊天中,我们也经常听到买了某某理财本金亏损了,某某理财本金都兑付不了了,也在银行看到过很多客户反复追问银行客户经理,是不是保本保收益的情景。
理财意识提高了,理财能力却还需提升
理财能力,简单定义的话,可以概括为产品风险识别能力。如果再进一步延伸的话,应称之为:权衡理财目标与产品风险的匹配程度的能力。
提升理财能力的第一步,要将理财与投资区分开来。经常听到很多人在谈论理财的时候,将其称之为投资理财。必须要说明的是,这样定义是广义的,理论上投资与理财完全是不同的概念。
理财,是以资金的保值增值为目标的资金支出,理论上讲,保值增值是以抵抗通胀为目标的,如果理财收益=期间通货膨胀,那么你实现的目标就是保值,如果略高于通胀,那么你就实现了增值。必须要注意的是,增值是略高于通胀,而不是远高于。实际生活中,老百姓经常将理财产品收益与银行同期定期存款相比较,这样也没有错,相当于将银行的存款利息看成无风险收益或机会成本,收益率略高于银行定期存款的产品也可以视为保值增值。
投资,是以赚取超额收益为目标的资金支出。所谓的超额收益,他的基准既可以是通胀,也可以是GDP同比增长率,统一的特点是,收益率远高于通胀或GDP增长率,由此才产生了超额收益。
如果你想获得超额收益,那么你的目标产品应该是投资级产品,高收益自然对应高风险,风险是相对于你的本金而言的。如果你的目标是理财,也就是获得与通胀或同期银行存款相比略高的收益,那么你选择的产品风险就应该远低于投资级产品。
换句话说,你的目标应与产品风险相匹配。你想要保值增值,却买了高风险产品,或者你想要追求高收益,但买了理财级的低风险产品,结果往往非你所愿,甚至还会出现超过你风险承受能力的亏损。
这样的能力对于低收入家庭就显得更为重要,本打算通过买理财产品获取一定的利息收益补贴家用,却不明就里的买了高风险产品,结果理财收益没得到,本金却亏损了不少,对家庭而言可不是一件轻松的事情。
买理财产品前需要了解这些
不过,也不用过于担心,只需要了解一些关键信息就能够帮助你选到适合自己的理财产品。
明确自己的收益目标比如,我就是想理财,保值增值就可以,那么你就以同期银行定期存款或通货膨胀为基准,选择略高于基准收益的产品,那么你基本是就大概率避开了超出自己风险承受能力范围之外的产品了。
换句话说,不要看哪个产品收益高就买哪个。
2. 确定所选择产品的风险等级
目前在金融机构销售的产品,均会为产品的风险确定风险级别,并会在产品介绍材料中的显著位置标出。如“低风险”、“中低风险”、“中等风险”及“高风险”,或者以谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)的形式出现。
根据你的收益目标(保值增值或超额收益)去选择相应风险的产品,比如你打算理财,那么你就应该选择“低风险”、“中低风险”或者R1、R2,如果你打算投资获取超额收益,就应该在“中等风险”“高风险”或R3、R4、R5的产品范围内选择。
3. 进一步确认产品的风险
金融机构发行的任何产品,其资金必然会有投资方向。即使是定期存款,也会绝大部分以贷款的形式向需要资金的部门发放,只不过定期存款和理财和投资资金的区别是,银行的定期存款会有银行的信用进行背书,也就是说,贷款回收与否都不会影响你存在银行资金的安全。
理财和投资就不见得了,只不过不同的投资方向,资金回收的风险不同,理财产品基本都是投向低风险领域,如货币市场、国债市场、银行间货币市场等,而投资级品种投向就复杂得多了,比如股票、债券、期货及相关金融衍生品种市场,回收风险就远大于理财产品的投向。
了解了这些,你就不妨在购买理财产品之前,通过产品说明书或客户经理去了解该产品的投向,根据投向去确定产品的风险。投入低风险领域,自然是符合你保值增值目标,投入高风险领域,就要看你的风险承受能力与投向是否匹配了。
以高风险投资为例,股票市场的风险与期货市场又有不同,期货的风险明显要高于股票,我们常听到的爆仓,基本都是来源于期货市场,股票市场虽然也有杠杆,但杠杆水平明显低于期货。也就是说,即使你想要超额收益,但超额收益的风险也是分不同等级的。
一般来说,按产品投向划分的风险级别,由低到高排列如下:货币市场投资(包含国债、银行间货币市场等)<债券<信托产品<股票<期货及金融衍生品投资。
货币市场对应低风险,债券、信托对应中等风险,股票、期货及金融衍生品对应高风险。
另需要说明的是,银行除了销售自己发行的产品之外,还会代销一些产品,比如信托产品。由于是代销,那么信托产品的最终投向可能银行一线销售人员也不见得十分清楚,通常是投向某个信托计划,至于信托计划最终投向哪个领域哪些行业就不得而知了。但这是我们判断产品风险的核心要素,在不确定之前,一定要谨慎购买。
最后需要指出的是,理性看待有担保条款的产品,担保并不是万能的,有担保恰好说明该产品的固有风险要高于其对应的成本,不要因为一个担保承诺而放松对风险的控制。
做到了这几点,你的理财能力才能算得上合格。